金融庁からお咎めを受けたスカイプレミアム！BMキャピタルへの乗り換えを検討してみた

スカイプレミアムの最新情報

スカイプレミアムは無登録の状態で国内の一般投資者に対し投資セミナーの開催(＝投資勧誘)を行った「証券取引法違反」の疑いで、2021年9月17日証券取引等監視委員会より営業停止命令は発出の申し立てを受けました。

SKY PREMIUM INTERNATIONAL PTE. LTD.（スカイプレミアムインターナショナル社）及びその役員１名による金融商品取引法違反行為に係る裁判所への禁止及び停止命令発出の申立てについて
引用：証券取引監視委員会

さらに、2021年12月8日に東京地方裁判所がこの申し立ての内容を認め、スカイプレミアムに業務停止を命令したため、スカイプレミアム(SKY PREMIUM)の資産運用サービスである「ライオンプレミアム」について新規で出資者を募集することは出来なくなっています。

※スカイプレミアムの出金・解約方法はこちらをご覧ください。

スカイプレミアムとは？BMキャピタルと徹底比較！

1.会社概要

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

運用会社名	SKY PREMIUM INTERNATIONAL PTE.LTD.
オフィス所在地	1 Raffles Place Office Tower 2 #38-61 Singapore 048616（シンガポール）
代表社長	不明
設立	2013年
投資対象（GQFX）	FX
ファンドマネージャー（GQFX）	専門のトレードチームとEA（FXの自動売買プログラム）
最低投資額（GQFX）	100万円～
出資までの流れ（GQFX）	1.既存の投資者からの紹介で会員になる 2.電話やメールで出資手続き

スカイプレミアムは、「たった一度の人生を最高に輝かせる」をモットーに会員の生活全般をサポートするメンバーシッププログラムです。

スカイプレミアムの生活全般のサポートにはファンドへの投資も含まれており、RL360(ロイヤルロンドン)やプレミアトラストなどの複数の投資商品にアクセスできます。

中でも会員の60％以上が利用しているものが「ライオンプレミアム(GQFX)」という主にFXで運用するファンド。日本で「スカイプレミアムへの投資を行う」＝「ライオンプレミアム（GQFX）への投資」を指していると理解しても良いでしょう。

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

運用会社名	ビーエムキャピタル合同会社（BM CAPITAL LLC）
オフィス所在地	東京都港区六本木7-18-1
代表社長	森山武利
設立	2013年
投資対象	日本株
ファンドマネージャー	東大卒外資系投資銀行出身の運用者
最低投資額	1000万円～ ※少額投資も相談可
出資までの流れ	1.問合せフォームへ連絡 2.面談 3.出資・入金

一方のBMキャピタルは、ファンド運用に特化した純粋な資産運用会社です。スカイプレミアムのようにレストラン・ホテルの紹介やイベントなどは行われておりません。

同社は、スカイプレミアムと同様に運用から8年が経過していますが、

• 過去にマイナスを出した年ゼロ回
• 年平均利回り10％以上

と安定したリターンで根強い人気を集めています。

運用するのは日本株式を中心とした一つのファンドのみですが、同社のファンドマネージャーはイラン株ファンドFrontier Capital（フロンティアキャピタル）の運用者も兼任しています。

2.運用方法・サービス

会員の生活全般をサポートするスカイプレミアムと、投資ファンド運用特化したBMキャピタル。以下ではより具体的に、両社のサービス内容を比較して見て行きましょう。

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

既出のように、スカイプレミアムは投資に限らず会員の生活を多方面からサポートします。

一流レストランの予約やホテルの割引など、会員になることでハイクラスなサービスを受けることが出来ます。中でも2名以上でレストランを予約すれば1名無料になる「BE OUR GUEST」というお得なサービスが人気を集めていました。

また多くの方の会員になるメインの目的になっているのが、ライオンプレミアム(GQFX)というFX運用メインのファンド。

海外登録のFX業者GQFXで口座開設を行い、成功報酬を支払う代わりにFX(外国為替証拠金取引)運用を代行してもらえるという運用委託型のファンドです。運用残高は2000億円を超え、ユーザー数も2万人を超える大型ファンドとして人気を集めました。

実際のFX運用の詳細に関しては非公開となっていましたが、実際の投資者さんのブログなどを見ると、GQFXはベリーズ(中央アメリカに位置)の国際金融サービス委員会(IFSC)金融ライセンスを取得済みなので安心と言った記述が目立っていました。

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

対してのBMキャピタルは、日本バリュー株への投資をメインとする純粋な資産運用会社。

顧客から出資金を日本株へ投資し、運用によって出た利益を投資者に還元するというシンプルな仕組みとなっています。

株式投資の中でも、バリュー株投資は実際の企業価値より安値(割安)で市場に放置されている割安株へ投資し、価格の歪みが改善(株価が企業本来の価値に適した価格にまで上昇)された段階で売却して利益を狙います。

上の図のように、バリュー株投資は株価が底値のタイミングで購入するため、価格が下がりにくく比較的安全性の高い投資方法です。

またバリュー株投資では、株価チャートの値動きを予想するのではなく、純資産等で裏付けられた企業価値を元に投資先を選定します。そのため、外的要因による日々の相場変動に左右されにくく、下落相場でも利益を出しやすいというメリットもあります。

低リスク？BM CAPITALの投資手法と注意点まとめ BM CAPITAL（BMキャピタル）の投資手法とは？ BM CAPITALは国内株式に投資を行う、国内ヘッジファンド...

BMキャピタルがどのような運用を行っているかは、年1回DONE DEAL(完了済トレード)として、前年度の実際の取引銘柄(過去の組入銘柄)や取引内容を投資者向けに噛み砕いて解説した冊子が貰えます。

完了済の取引ですので今からそっくり真似することはできませんが、何故その銘柄を買ったのか、どのようなタイミングで売ったのかなど、実際のプロの取引内容を参考に出来るのは安心ですし投資の勉強にもなります。

3.運用実績と手数料

さて、投資を行うならなんと言っても一番気になるのは運用実績(成績)です。

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

運用年	年間利回り	月平均利回り
2018年	約23.34％	約1.94%
2019年	約17.56%	約1.46%
2020年	約13.52%	約1.12%

スカイプレミアムのライオンプレミアム(GQFX)の年利は10～20％程。投資資金の10％以上資金が減ってしまった場合は運用が停止する10％のドローダウン方式をとっています。

手数料率はハイウォーターマーク(一定の基準を超えた部分に対して報酬を支払う仕組み)の成果報酬型で40％です。

手数料に関してもう一点、考慮しなければならないのがスカイプレミアムの会費です。

会費は以下の2タイプあり、毎月の投資コストとして発生します。

• ゴールド会員：月額50ドル
• プラチナ会員：月額100ドル

ライオンプレミアム(GQFX)の最低投資額は100万円で、月利が約1～2％程ですので、プラチナ会員では会費だけで運用益が飛んでしまう計算になってしまいます。

投資を中心に行うのであれば、ゴールド会員として入会するか、投資額を上げないと利益が出にくいと言えますね。

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

BMキャピタルの設立時からの平均利回りは、実際のところ年利約17％です。

運用手法流出防止の観点から、具体的な運用成績はネット上では公開されていませんが、面談の場で資料を見ながら確認できます。また出資後は四半期に一回メールで送られてくる運用報告書(PDF)で確認可能です。

BMキャピタルの手数料体系も、成功報酬を主な収入源としています。

成功報酬	運用益に対し50％程
管理報酬	運用額に対し年間で5％前後

管理報酬については出資期間の間は固定で発生しますが、成功報酬は利益が出た時のみ発生します。

4.ファンドの口コミ・評判

投資先を決める際には、参考までに目を通しておきたいネット上での口コミ・評判。両ファンドがどのような評価を受けているのか早速見てみましょう。

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

GQFX解約してエクシアにしたくなってきた！スカイプレミアムの代理店がお世話になってる方だからちょっと申し訳ないんだけど💦でもエクシアの利率が魅力的すぎて。。

— 投資家あやぱんつ🔰初心者 (@invester_ayapan) January 20, 2021

私も数年前にスカイプレミアムのLIONで運用してました。
飛ぶかと思い全額引き出しました。
懐かしい思い出です！ https://t.co/0mVA9jVO9u

— 金城日菜 (@fGOiM2pnXhlmprD) November 24, 2020

スカイプレミアム、数年前まではかなり良かったのですが今では当時と比べるとどうしても見劣りして感じでしまいますね😥

私もですがスカイからエクシアへ移行する方が多い様ですね💦

エクシアの今の安定した3%以上の利回りと、GQFXの低調な利回りが続くならこの流れも続くのかなぁと思います💹

— こはる🐈投資×リケジョ (@koharu_investor) October 27, 2020

ライオンプレミアムは過去年利30〜40%あったようですが、近年は利回り低下を理由に同じくFX運用をメインで行っているエクシア合同会社(EXIA LLC)への移行を検討を検討する口コミ・評判がかなり目立っていました。

その後、スカイプレミアムに業務停止命令が下ってからは、やはり解約・返金の状況や今後どうなるのかなどの不安の声が多いようですね。

割り込み失礼します。私も、スカイプレミアムの着金待ちです。担当の人も結局はよくわかってないような感じというのが現状のような気がしてます。 他にスカイプレミアムで返金処理された方の状況とかしりたいんですが、何か情報交換できる場所はないもんかと探してます。

— ぽり (@u6TcXgbsW7sXvcS) December 11, 2021

消費者センターに行けばいいのかな。紹介者に連絡したけど返信ないし。
#スカイプレミアム

— 真実が知りたい (@vdmXPhtOcx2qOLt) December 8, 2021

スカイプレミアムは一部着金があって全体の７分の１くらい戻ってきた。これ全額着金するまで年単位で時間がかかるのでは？正直信用してないのでこのまま棄損もありうると思ってるが、額が大きいから気が滅入る。

— yanami (@pyon39690295) December 5, 2021

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

BMキャピタルの口コミ、評判に関しては以下の記事にまとめております。

https://m-ryu.com/blog/

まとまった収入がありそうなので
効果的な資産運用方法を考えています#ヘッジファンド#海外ETF#投資信託

など検討していますが#BMキャピタル
にちょいと感心ありマウス

— サナダ@本を読まない読書家 (@sanada3730) October 3, 2020

BMキャピタルに出資している方を知ってますが、手数料や報酬を考えると短期の投資は中々難しそうかなというのが個人的な意見です。

逆に中長期ならば堅く運用頂けそうです。

ただ最低出資額がエクシアよりだいぶ多いので、もうちょい資産増えた際の分散投資先として有力かなと密かに考えてます！

— トム@FIRE目指して投資&子育て中‼︎ (@investortom3) July 8, 2020

BMキャピタルに関しては、3年～5年という中長期で手堅く安全に資産を増やしていきたい方の支持を得ているよう。

そもそもBMキャピタルの投資手法であるバリュー投資は、その特性上1年で資産を倍にしたいというような方にはおすすめできないとはっきり言えます。

FXを中心に運用を行うエクシアなどでは、既出のように高い年利を理由に投資者が増えているようですが、ハイリスクな運用にはそれなりのリスクが潜むことを強く認識しておくべきです。

事前に投資ポートフォリオを組み、そのうちのしっかり守りながら増やして行きたいまとまった資産は、可能な限り安全性と透明性の高い投資先へ任せることを考えたいものです。

5.出資と解約方法

まずはスカイプレミアム出資（入会）と解約（退会）の方法を見てみましょう。

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

スカイプレミアムの入会方法は既存会員から紹介を受ける必要があり、かつ70歳以下の方しか入会の申込みができない決まりになっています(※紹介料などはありません)。

エクシア合同会社の場合と同じく、知り合いがいないと投資できないというのは若干不便です。

一度直接運用側にメールで問い合わせをしたことがありますが、紹介以外は受け付けていないということで門前払いを受けてしまいました(筆者は既存の投資者の知り合いがいなかったので、面談やセミナーには参加できませんでした)。

最低出資額は100万円からとなっていて、解約や引き出しはいつでもウェブ上から可能となっているようです。出金にはパスポートと住所証明が必要で、中継銀行を経由する関係で市所要時間は10日程とのことでした。

解約手続きは面倒ですがGQFX側、スカイプレミアム側の両方で必要。一度退会すると原則として1年間は入会することができません。

また海外送金のため、入金時には1回につき1000円程、出金時には他銀行を中継するため5000円程の手数料が発生するようです。

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

BMキャピタルへの投資は、直接ファンドに連絡をし面談の上で出資の有無を決定します。

最低投資額は1000万円からですが、最低投資額以下でも相談可能だそうです。

ロックアップ期間は3ヶ月なので、解約を希望する場合は運用を始めてから3か月後に手続きが可能になります。ちなみに解約手数料はなく、各四半期決算の60日前までファンド担当者に解約希望の旨を伝えるだけです。

ロックアップ期間がある理由は運用額を安定させるため。というのも、ヘッジファンドの場合少数の投資家から出資を受けるため一人当たりの出資額が比較的大きくなります。解約や出勤等が重なると運用方針の変更を余儀なくされ、運用効率が落ちてしまうためにこのようなルールを設けているという訳です。

BMキャピタルの場合は、資料請求および問い合わせ、面談まで無料で対応してくれます。最近はコロナの影響でオンライン面談が主流のようなので、遠方の方にはチャンスかもしれませんね。

6.税金・確定申告方法

さて、最後に投資で得た利益にどのような税金がかかってくるのか、また確定申告の方法も簡単にご紹介します。

【スカイプレミアム（SKY PREMIUM）】

スカイプレミアム(SKY PREMIUM)での投資で得た利益は雑所得にあたり総合課税が適用されます。

参照：国税庁　No.2220 総合課税制度

総合課税では給料所得などの他の収入と合算して税率が決まりますが、スカイプレミアムの場合は源泉徴収(証券会社で税金を引いて入金していくれる仕組み)はありませんので、投資者自身で確定申告をする必要があります。

投資先ファンドに関わらず、税金に関しては個人か法人かまたは居住国によっても異なりますのでファンドの担当者や税理士に確認すると安心です。

【BMキャピタル（BM CAPITAL）】

BMキャピタルでも、スカイプレミアムと同様「総合課税」を採用しています。

BMキャピタルの税金周りの疑問に関しては、以下記事で詳しく説明しています。

国内ヘッジファンドBM CAPITALの投資に関わる税金とは？何％の税金がかかる？ BM CAPITAL（BMキャピタル）しかり、投資で得た利益には一定の税金がかかります。 基本的にその税...

スカイプレミアム・BMキャピタルの比較まとめ

本記事では、スカイプレミアム(SKY PREMIUM)の最新情報と、BMキャピタルとの投資の仕組みの違いについてご紹介しました。

	スカイプレミアム	BMキャピタル
運法運用	FX運用	日本バリュー株
最低投資額	100万円	1000万円
利回り目安	年10～20％	年10％以上 ※設定以来の年間利回りは平均17％程
メリット	・100万円～手軽に投資できる ・出資後いつでも解約可能 ・投資以外のサービスも受けられる ※現在業務停止命令を受けています	・会費がかからない ・バリュー株投資中心でのため、運用リスクが比較的抑えられる ・ファンドと直接やり取りできる
デメリット	・投資者から紹介を受ける必要あり ・年間6～10万円の会費がかかる ※現在業務停止命令を受けています	・最低投資額が1000万円～と高額 ・長期投資が基本(短期で利益を上げたい方には不向き)

スカイプレミアムは設立以降、100万円からという比較的少額から投資可能であること、また高利回りであることを理由に人気を高めてきましたが、結局は運用実態のない詐欺であったという結果になりました。

筆者も一度は人気のスカイプレミアムを検討しましたが、結局は実際の運用内容がわからないという理由で投資には至りませんでした。

よくわからないものに投資をしてしまうと、好成績の時は良いですが予想外の成績不調に陥った際には「このまま待てば、より大きな利益を得られるのか」「今、損切りして解約するのが傷口を最小限にする意味でベストなのか」などの投資判断もできませんからね。

多くの投資者を抱える人気のファンドでしたので今回のニュースは大変に残念ですが、ルールはルールで投資者の大切な資産を守る為に法定遵守は大切なことですから仕方ないかなと思います。

この件を機に改めて思うのは、投資先は利回りだけで判断したら痛い目を見る事もあるということ。投資先のファンドがどんな方法でどのような運用をしているのか明確に知ることのできる透明性の高いファンドを検討したいものです。

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